Vurderingsordning

Faglig innhold

Emnet består av komplementerende deler av finansiell økonometri og risikostyring. Emnet omhandler empirisk analyse av finans- og råvaremarkeder (aksjer, valuta, obligasjoner, energi, metall, og landbruk).
Deskriptiv analyse, Analyse av avkastningsfordelinger,
Regresjonsanalyse/faktormodeller for aksjer, Finansoptimering og porteføljevalg,
Prinsipper for optimalisering av porteføljer av obligasjoner og aksjer,
Indeks fond, dynamiske porteføljestrategier, risikostyring,
Value at Risk. Parametrisk, historisk og simulerings bestemt estimering av VaR.
Vurdering av modell risiko og stress testing.
Prinsipal komponent analyse for modellering av forwardkurver.
Modellering av volatilitet og korrelasjon i ulike markeder.
Handlestrategier med univariate og multivariate tidsrekke modeller, ko-integrasjonsanalyse, bruk av copula og kvantilregresjon,
Ekstremverdimodeller.
Paneldatametoder
Empirisk corporate finans, empirisk analyse av
kapitalstruktur og dividende beslutninger,
fusjoner og oppkjøp, og verdipapirutstedelser. Konkursrisiko.
Evaluering av modeller.
Analyse av hedgefond og alternative investeringer

Læringsutbytte

Emnet skal formidle følgende kunnskap:
Det teoretiske grunnlaget for analyse av finansielle data, metoder for analyse og optimalisering av porteføljer av finansielle og relaterte aktiver, metoder for risikomåling og risikostyring. Metoder for analyse av selskapsfinansiering.

Emnet skal gi studentene ferdigheter som følger:
Gi trening i å tenke på valg av porteføljer som resultat av balanse mellom risiko og avkastning, gi ferdighet til å formulere og løse problemer av porteføljeforvaltning i statiske og dynamiske omstendigheter, gi kunnskap innen metoder av statistiske bearbeiding av finansielle data med bruk av økonometriske modeller for vurdering av finansielle beslutninger, utvikling av priser og andre risiko faktorer.

Generell kompetanse:
Gi trening i finansiell analyse i regneark og bruk av finansielle databaser.
Gi trening i implementering av finansøkonometriske metoder gjennom skriving av selvstendig semesteroppgave.

Læringsformer og aktiviteter

Obligatorisk aktivitet består av en semesteroppgave som skal skrives i grupper på 3-4 personer.

Obligatoriske aktiviteter

• Obligatorisk arbeidskrav- gjelder kun høst 2020
• Muntlig fremlegg av oppgave-gjelder ikke høsten 2020
• Muntlig framlegg

Mer om vurdering

Vurderingen består av en skriftlig skoleeksamen. Obligatorisk aktivitet må være bestått for å kunne gå opp til eksamen

Tillatte hjelpemidler under eksamen: Godkjent kalkulator i henhold til NTNUs hjelpemiddelkode B-D "bestemt enkel kalkulator". Annen kalkulator som tillates i emnet er: Casio FC-100V og Texas Instruments - BAII Plus.

Ny vurdering ved ikke bestått, se utfyllende regler ved fakultet for økonomi.

Spesielle vilkår

Anbefalte forkunnskaper

Kurset bygger på kunnskaper fra finanskursene i 1. studieår ved master i Økonomi og Administrasjon ved NTNU Handelshøyskolen. Kunnskaper tilsvarende disse kursene anbefales, men er ikke et absolutt krav. Den finansinteresserte student med vilje til å lese seg opp på aktuelle emner er velkommen til å følge kurset.

Forkunnskapskrav

Ingen

Kursmateriell

Emnet består av komplementerende deler av finansiell økonometri og risikostyring. Emnet omhandler empirisk analyse av finans- og råvaremarkeder (aksjer, valuta, obligasjoner, energi, metall, og landbruk).
Deskriptiv analyse, Analyse av avkastningsfordelinger,
Regresjonsanalyse/faktormodeller for aksjer, Finansoptimering og porteføljevalg,
Prinsipper for optimalisering av porteføljer av obligasjoner og aksjer,
Indeks fond, dynamiske porteføljestrategier, risikostyring,
Value at Risk. Parametrisk, historisk og simulerings bestemt estimering av VaR.
Vurdering av modell risiko og stress testing.
Prinsipal komponent analyse for modellering av forwardkurver.
Modellering av volatilitet og korrelasjon i ulike markeder.
Handlestrategier med univariate og multivariate tidsrekke modeller, ko-integrasjonsanalyse, bruk av copula og kvantilregresjon,
Ekstremverdimodeller.
Paneldatametoder
Empirisk corporate finans, empirisk analyse av
kapitalstruktur og dividende beslutninger,
fusjoner og oppkjøp, og verdipapirutstedelser. Konkursrisiko.
Evaluering av modeller.
Analyse av hedgefond og alternative investeringer