Emne - Risikostyring og empirisk finans - BFIN5012
BFIN5012 - Risikostyring og empirisk finans
Om emnet
Vurderingsordning
Vurderingsordning: Hjemmeeksamen
Karakter: Bokstavkarakterer
Vurdering | Vekting | Varighet | Delkarakter | Hjelpemidler |
---|---|---|---|---|
Hjemmeeksamen | 100/100 | 5 timer |
Faglig innhold
Emnet består av komplementerende deler av finansiell økonometri og risikostyring.
Emnet omhandler empirisk analyse av finans- og råvaremarkeder (aksjer, valuta, obligasjoner, energi, metall, og landbruk).
- Deskriptiv analyse
- Analyse av avkastningsfordelinger
- Regresjonsanalyse/faktormodeller for aksjer
- Finansoptimering og porteføljevalg
- Prinsipper for optimalisering av porteføljer av obligasjoner og aksjer
- Indeks fond
- Dynamiske porteføljestrategier
- Risikostyring
- Value at Risk
- Parametrisk, historisk og simuleringsbestemt estimering av VaR
- Vurdering av modell risiko og stresstesting
- Prinsipal komponentanalyse for modellering av forwardkurver
- Modellering av volatilitet og korrelasjon i ulike markeder
- Handlestrategier med univariate og multivariate tidsrekkemodeller
- Ko-integrasjonsanalyse
- Bruk av copula og kvantilregresjon
- Ekstremverdimodeller
- Paneldatametoder
- Empirisk corporate finans
- Empirisk analyse av kapitalstruktur og dividende beslutninger
- Fusjoner og oppkjøp, og verdipapirutstedelser
- Konkursrisiko
- Evaluering av modeller
- Analyse av hedgefond og alternative investeringer
Læringsutbytte
Kunnskap
- Det teoretiske grunnlaget for analyse av finansielle data
- Metoder for analyse og optimalisering av porteføljer av finansielle og relaterte aktiver
- Metoder for risikomåling og risikostyring
- Metoder for analyse av selskapsfinansiering
Ferdigheter
- Gi trening i å tenke på valg av porteføljer som resultat av balanse mellom risiko og avkastning
- Gi ferdighet til å formulere og løse problemer av porteføljeforvaltning i statiske og dynamiske omstendigheter
- Gi kunnskap innen metoder av statistisk bearbeiding av finansielle data med bruk av økonometriske modeller for vurdering av finansielle beslutninger, utvikling av priser og andre risikofaktorer
Generell kompetanse
- Gi trening i finansiell analyse i regneark og bruk av finansielle databaser
- Gi trening i implementering av finansøkonometriske metoder gjennom skriving av selvstendig semesteroppgave
Læringsformer og aktiviteter
Forelesninger og øving
Obligatorisk aktivitet består av en semesteroppgave som skal skrives i grupper på 3-4 personer.
Innlevering av to skriftlige øvingsoppgavesett
Obligatoriske aktiviteter
- Paper
- Øving
- Muntlig framlegg
Mer om vurdering
Vurderingen består av en hjemmeeksamen på 5 timer. Obligatorisk aktivitet må være bestått for å kunne gå opp til eksamen ( obl.1 og 2).
Ny vurdering ved ikke bestått, se utfyllende regler ved fakultet for økonomi.
Spesielle vilkår
Obligatorisk aktivitet fra tidligere semester kan godkjennes av instituttet.
Krever opptak til studieprogram:
Finansiell økonomi (MFINØK)
Industriell økonomi og teknologiledelse (MTIØT)
Internasjonal Business og Markedsføring (860MIB)
Regnskap og revisjon (MRR)
Samfunnsøkonomi (MSØK)
Samfunnsøkonomi (MSØK/5)
Økonomi og administrasjon (ØAMSC)
Anbefalte forkunnskaper
Kurset bygger på kunnskaper fra finanskursene i 1. studieår ved master i Økonomi og Administrasjon ved NTNU Handelshøyskolen. Kunnskaper tilsvarende disse kursene anbefales, men er ikke et absolutt krav. Den finansinteresserte student med vilje til å lese seg opp på aktuelle emner er velkommen til å følge kurset.
Forkunnskapskrav
Ingen
Kursmateriell
Litteratur:
Carol Alexander, Market Risk Modeling, Wiley 2008 Bind I, II og noe av del IV. Andre artikler og kapitler fra bøker vil bli annonsert ved starten av semesteret. Det tas forbehold om endringer.
Ingen
Versjon: A
Studiepoeng:
7.5 SP
Studienivå: Høyere grads nivå
Termin nr.: 1
Undervises: HØST 2022
Undervisningsspråk: Norsk
Sted: Trondheim
- Økonomi og administrasjon
Eksamensinfo
Vurderingsordning: Hjemmeeksamen
- Termin Statuskode Vurdering Vekting Hjelpemidler Dato Tid Eksamens- system Rom *
-
Høst
ORD
Hjemme-eksamen
100/100
Utlevering
08.12.2022Innlevering
08.12.2022
09:00
INSPERA
14:00 -
Rom Bygning Antall kandidater
- * Skriftlig eksamen plasseres på rom 3 dager før eksamensdato. Hvis mer enn ett rom er oppgitt, finner du ditt rom på Studentweb.
For mer info om oppmelding til og gjennomføring av eksamen, se "Innsida - Eksamen"