Faglig innhold

Dette er et kurs som dekker avanserte empiriske og kvantitative analyser av finans- og råvaremarkeder. Med finansielle markeder menes aksje-, valuta- og obligasjonsmarkeder. Med råvaremarkeder menes energi, metaller, landbruk og relaterte markeder (fisk-, shipping-/fraktmarkeder, værmarkeder osv.). Ved å følge kurset forventes studentene å kunne lage sine egne empiriske analyser av aktivapriser. Kurset vil bestå av en blanding av standard forelesninger og praktiske øvinger hvor økonometriske metoder og teorier kobles sammen med elementer fra finansøkonomisk analyse av finans- og råvaremarkeder.

Læringsutbytte

Etter å ha fullført kurset, skal studenten
- forstå de viktigste empiriske konsepter for modellering og prognoser av priser, avkastning, volatilitet og risiko i ulike markeder.
- ha tilegnet seg erfaring i bruk av relevant markedsdata og implementert "state of the art" økonometriske modeller.
- ha lest og forstått forskningsartikler innen empirisk finans.
- ha utført og presentert øvinger og termpaper basert på utvalgte deler av litteraturen.

Læringsformer og aktiviteter

Forelesninger, gjennomgang av datacase, seminarer/studentpresentasjoner, prosjektarbeider, gjesteforelesere.

Kurset kan gis i form av intensive forelesninger flere timer per dag, flere dager i uken i løpet av få uker. Kurset kan alternativt tas som et tilrettelagt selvstudium.

Obligatorisk aktivitet: Dataøvinger/presentasjoner som dekker store deler av pensum. Muntlig eksamen basert på pensum og aktiviteter i seminarene.

Obligatoriske aktiviteter

• Dataøvinger

Anbefalte forkunnskaper

Kurs tilsvarende TIØ4140 Prosjektfinans og -analyse, TIØ4145 Finansstyring for foretak og TIØ4317 Empiriske og kvantitative metoder i finans.

Kursmateriell

Carol Alexander, 2008, Market Risk Analysis, Wiley (4 Books)

Studiepoengreduksjon