Faglig innhold

1. Teorier om finansiell tjenesteyting
2. Finansinstitusjoner: Banker, fond, pensjonskasser og forsikringsselskaper
3. Euromarkeder
4. Finansielle instrumenter: Obligasjoner, terminkontrakter, opsjoner og swaps
5. Styring av renterisiko: Rentenes terminstruktur
6. Styring av likviditetsrisiko: likviditetsdekningsgrad, netto stabil finansieringsgrad.
7. Styring av kreditt- og motpartsrisiko.
8. Grunnleggende begreper: Risikomål og stresstesting.

Læringsutbytte

Kunnskap:

• Studentene vil ha en oversikt over finansielle institusjoner og deres operative rolle i finansmarkedene
• Studentene vil ha en forståelse av hvordan viktige risikoeksponeringer for finansinstitusjoner måles og vurderes
• Studentene vil forstå viktige utfordringer for finansinstitusjoner innen regulatoriske rammeverk som eksempelvis Basel III
• Studentene vil ha en oversikt over ulike aspekter ved finansiell regulering med relevans for styring av rente-, likviditets-, kreditt- og motpartsrisiko

Ferdigheter:

• Studentene vil være i stand til å anvende enkle teknikker for risikomåling
• Studentene vil ha utviklet sine analytiske ferdigheter gjennom arbeid med case og relaterte øvingsoppgaver

Generell kompetanse:

• Gjennom tilegnede kunnskaper og utvidet begrepsapparat innen konteksten finansiell regulering, vil studentene være i stand til å følge med på og gjøre vurderinger av utviklingen på området slik den fremgår av finansnyheter og ellers

Læringsformer og aktiviteter

Forelesninger, arbeid med case, oppgaveløsning

Obligatoriske aktiviteter

• Oppgave i gruppe (3-4 studenter)

Anbefalte forkunnskaper

Grunnleggende emne i finans, samfunnsøkonomi og statistikk

Forkunnskapskrav

Ingen

Kursmateriell

Mishkin, F.S. and Eakins, S.G., Financial Markets and Institutions, (Siste "Global edition"), Pearson Higher Education. Eksakt utgave bekreftes ved semesterets start.

Dessuten kan Pilbeam, K., Finance and Financial Markets, Palgrave Macmillan konsulteres.

Utdelt materiale kommer i tillegg.

Studiepoengreduksjon